burza

Sanlorenzo krop
Novosti

Unatoč skeptičnim prognozama, talijanski brodograditelj luksuznih jahti Sanlorenzo je sredinom prosinca uspješno zaključio dokapitalizaciju na talijanskoj burzi.

Talijansko brodogradilište Sanlorenzo uspjelo je u dokapitalizaciji na talijanskoj burzi sredinom prosinca. Porast inicijalne cijene bio je vrlo mali, ali je prodaja bila stabilna i potražnja za dionicama velika. Za razliku od Ferretti grupe, kao i drugih velikih i malih brodogradilišta, Sanlorenzo Yachts može se pohvaliti da su jedni od rijetkih kojima je IPO pošao za rukom u 2019. godini dokapitaliziravši 192 milijuna eura. Prodaja je tekla mirno, s malim brojem kupaca, a cijena dionice porasla je za 1,5 posto od inicijalne, odnosno koštala je 16,24 eura po komadu od početnih 16 eura. Najviša vrijednost dionice iznosila je 16,5 eura po samom otvaranju burze, a do kraja tjedna cijena se uglavnom kretala lagano iznad inicijalne cijene uz slabu likvidnost, osim četvrtog dana na burzi kada je vrijednost pala na 15,42 eura.  Sljedećeg, ujedno zadnjeg dana dokapitalizacije vrijednost dionice ponovo je bila 16 eura, čime je ukupna vrijednost tvrtke procijenjena na 552 milijuna eura, što je 6,9 puta više od predviđene bruto dobiti za prošlu godinu.

Uspješno završen izlazak na burzu proglašen je pobjedom, unatoč padu prodaje, što se pripisuje općenitom padu europskog tržišta dokapitalizacija, posebno tvrtki male i srednje veličine kao što je Sanlorenzo. Konkurentni Ferretti otkazao je svoj IPO početkom rujna nakon što su vlasnici dionica  izrazili nezadovoljstvo procjenom vrijednosti koju bi postigla dionica na burzi. Ekonomski magazin Global Capital piše da je vlasništvo novih dionica alocirano, te da je dvije trećine kupaca došlo iz inozemstva, dok je preostala trećina došla iz Italije.

Manje rizično brodogradilište

Većinski vlasnik i upravitelj tvrtke, Massimo Perotti ponudio je na tržištu 7,6 milijuna svojih dionica, te dodatnih 4,5 milijuna dionica Sanlorenza, čime je tvrtka dodala 72 milijuna eura kapitala, ukupno prodavši 193,6 milijuna eura vrijednosti dionica, uključujući i dodatnih 5 posto dionica. Ukupno je potražnja iznosila 290 milijuna eura. Nakon što je Ferretti odustao, mnogi su smatrali da Sanlorenzo nema velike šanse, no pokazalo se da je drukčiji model tvrtke bio presudan, jer za razliku od Ferretti grupe, Sanlorenzo gradi isključivo jahte veće od 30 metara, što je u vrijeme krize manje rizična skupina plovila.

Ferretti
Novosti

Unatoč dobrim poslovnim rezultatima Ferretti Grupe o kojima je tvrtka nedavno obavijestila javnost i najavila izlazak na burzu s dokapitalizacijom od 30 posto svojih dionica, talijanski jahtaški gigant povukao je odluku u zadnjem trenutku. Brodograditeljska tvrtka poručila je da su se uvjeti na financijskom tržištu pogoršali i ne mogu postići cijenu koju su zamislili. Službena najava ponude na milanskoj burzi započela je 1. listopadas s pretpostavljenom cijenom dionica između 2,5 i 3,75 eura, što je prema procjenama tvrtki trebalo donijeti tržišnu kapitalizaciju u iznosu između 727 milijuna i 1,08 milijardi eura. U danima kada je najavljena prodaja, Ferretti Grupa izvijestila je o snažnom rastu narudžbi plovila, što je imalo dobar dojam u javnosti, a prema informacijama iz objave ovog talijanskog brodograditelja, tvrtka je trebala uprihoditi više od 465 milijuna eura od narudžbi zaprimljenih u prva tri tromjesečja 2019. godine. Također bilježe rast vrijednosti narudžbi od 18 posto u odnosu na isto razdoblje prošle godine, dok je lani rast bio 10 posto u odnosu na 2017. godinu. Izvijestili su i da je rast neto dobiti skočila za 29 posto, odnosno 31 milijun eura. Svoju kampanju o izlasku na tržište Ferretti je razvio u utjecajnim financijskim medijima od New Yorka, preko Europe do Hong Konga, no očito nije bilo dovoljno. Nakon što je prvotno produžen period ponude, zatim objave da je inicijalna cijena spuštena na 2 do 2,5 eura po dionici s ukupno procijenjenim mogućom tržišnom kapitalizacijom od 580 milijuna eura, oglasila se sirena za kraj ove burzovne utakmice. Zatim, nakon debakla s izlaskom na tržište, iz Ferretti Grupe i dalje poručuju kako je nedavno plasirana priča o uspjehu tvrtke čvrsti temelj za daljnji razvoj, te kako su uvjereni da će ostvariti svoje ciljeve. Predsjednik Uprave, Alberto Galassi išao je dalje, kazavši za Reuters  Vidjet ćete, 2020. doći će novi investitor, navodeći da je jedan ili više zainteresiranih investitora iz Europe spremno kupiti udio od 30 posto. Financial Times je ironično predvidio sudbinu Ferrettijeva izlaska na tržište zadnjeg dana rujna, kada su napisali da bi se uz znakove recesije na horizontu, ambicije izlaska na tržište mogle smanjiti.

Ferretti Group fleet (1)
Novosti

Jedno od najvećih svjetskih brodogradilišta za luksuzne jahte, talijanska tvrtka Ferretti Group objavila je vrlo dobar rezultat narudžbi plovila za sljedeće razdoblje. Nakon završene sezone europskih nautičkih sajmova i ljetnih događanja, Ferretti Grupa objavila je da je prikupila narudžbi u vrijednosti više od 465 milijuna eura u prvih 9 mjeseci 2019., odnosno 18 posto više nego u istom razdoblju prošle godine. Tomu je pridonijelo i lansiranje prvog Wally modela – 48 Wallytender, kao i javni natječaj za Ferretti Security Division (FSD), s patrolnim i sigurnosnim plovilima, u vrijednosti od oko 20 milijuna eura. Pozitivne brojke rezultat su lansiranja pet novih modela brendova – Riva, Pershing, Ferretti Yachts i Custom Line, kao i ponovo plasiranje brenda Wally, kojeg je Grupa preuzela u travnju ove godine. Novi 48 Wallytende, prikazan na nedavno održanom Cannes Yachting Festivalu, već ima sedam narudžbi, a FSD je u nedavnom natječaju dobila narudžbu 16 patrolnih brodova za talijansku policijsku postrojbu Arma dei Carabinieri. Kapital potreban za praćenje ovakvog razvoja Ferretti Grupa sprema se do kraja listopada potražiti i na Milanskoj burzi, gdje se do kraja listopada očekuje njihov IPO. Računaju da će na taj način emisijom novih dionica doći do 100 milijuna eura dodatnog kapitala, a vrijednost čitave Grupe nakon dovršetka operacije mogla bi dosegnuti milijardu eura.